Обзор российского рынка на 7 августа: в фокусе размещение ОФЗ

Рынок накануне

Преобладала положительная динамика. Большинство бумаг закрылось в зеленой зоне. Рынки отыгрывали смягчение риторики Белого дома в отношении Китая. Лидером роста на новости о выкупе оставшихся акций стал Уралкалий (URKA 117,54, +17,07%). В аутсайдерах оказались акции Мечела (MTLR:RX 63,29, -1,78%). Пара USD/RUB торговалась в коридоре 65–65,50 на фоне слабого восстановления цены на нефть.

Новости рынка и компаний

Полюс (PLZL 6791, -0,77%) отчитался за первое полугодие по МСФО. Выручка золотодобывающей компании выросла почти на 20% за квартал, до $897 млн, EBITDA поднялась до $604 млн против $488 млн, прибыль увеличилась на 50%, до $365 млн. Показатель долговой нагрузки повысился до 1,7х EBITDA. Подтверждаем цель 7200 руб. на горизонте шести месяцев. Акции будут защитными инвестициями на фоне роста цены на золото, а также увеличения объемов его добычи.

Минфин будет размещать пятилетние облигации. Ситуация на денежном рынке вчера бала неоднозначной. В первой половине дня ставки росли, однако к вечеру ситуация вернулась в нормальное русло. По нашему мнению, игроки не начали массово открывать короткие позиции в рублевых облигациях, но такой риск появится, если пара USD/RUB поднимется выше отметки 66. Низкий спрос на облигации также может стать сигналом охлаждения рынка ОФЗ и к переключению на валютные активы.

Торговые идеи

ММК (MAGN:RX 40,445, +0,97%). Спек. покупка, ТР 43 руб. Самые значительные закрытия длинных маржинальных позиций, возможно, еще не прошли, но на фоне продолжительного снижения в краткосрочном плане вероятен отскок в диапазон 42,5–43 руб.

Ожидания

Ожидаю разнонаправленную динамику. Шансы на снижение, на мой взгляд, выше, чем на продолжение отскока, но на движения биржевых котировок будет влиять внешний фон. Лучше рынка будут торговаться защитные бумаги Норникеля, Полюса, Polymetal. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 2630–2690 пунктов, прогноз по паре USD/RUB: коридор 65,00–66,00.


Размещённая в данном разделе информация и материалы носят справочно-информационный характер, адресован клиентам ООО ИК «Фридом Финанс», не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является предложением инвестировать в акции иностранных компаний.. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В информации, указанной в данном обзоре, не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в упомянутые в данном разделе финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии решения.

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает услуги заключения расчетных внебиржевых форвардных контрактов, базовым активом которых могут являться инструменты, размещаемые на торгах иностранных организаторов торгов, согласно пункта 4 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" в Порядке оказания услуг по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (Приложение №5 к Регламенту обслуживания Клиентов ООО ИК «Фридом Финанс», далее — Порядок) и в соответствии со Стандартными условиями форвардного контракта на цену иностранного финансового инструмента (Тип «IPO») (Приложение №2 к Порядку). Согласно ч. 2 ст. 1062 ГК РФ требования граждан, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны или сторон сделки уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, курса валюты, подлежат судебной защите только при условии их заключения на бирже. ООО ИК «Фридом Финанс» не оказывает услуги приобретения иностранных ценных бумаг, упомянутых в данном обзоре, за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами.

ООО ИК «Фридом Финанс». Лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.