Краудфандинговая кредитная платформа Lending Club Corporation (LC, NYSE) после кризиса 2009 г. для многих заемщиков стала настоящим спасением, а инвесторам позволила заработать большие суммы. Текущий год стал для Lending Club самым плохим из-за скандального увольнения в мае главы компании Рено Лапланша (Renaud Laplanche). Однако в августе акции Lending Club начали восстанавливаться, растет доверие банков к сервису, и новые технологические возможности вероятно помогут Lending Club возобновить долгосрочный рост.

Сервис Lending Club напоминает интернет-аукцион, где продаются кредиты. Он основан на концепции финансовой прозрачности и позволяет заемщику найти инвестора для кредитования бизнеса, недвижимости, свадьбы и т. п. В сервисе Lending Club кредиты объемом до $40 тыс. разбиваются на ценные бумаги по $25, которые может купить кто угодно (в компании покупателей называют инвесторами). Для покупателей это возможность получить кредит на условиях, которые не принимаются другими банками, а для инвесторов — возможность заработать на процентах. Lending Club получает процент от сделки и таким образом монетизирует свои услуги посредника.

По заявлению руководства LendingClub, сервис помог потребителям сэкономить около $1,4 млрд благодаря более низким платежам по процентам, а инвесторам позволяет заработать в среднем по 5-9%. Всего площадка Lending Club с момента создания обеспечила выдачу кредитов на общую сумму более $20,6 млрд, а за предыдущий квартал текущего года — $1,9 млрд. Объем кредитования устойчиво растет.

Скандал, который привел к увольнению Рено Лапланша, был связан с тем, что в ряде случаев Lending Club недостаточно скрупулезно проверял заемщиков. В частности, выяснилось, что кредиты на общую сумму $22 млн не отвечали требованиям защиты инвесторов, но все равно были проданы. Кроме того, у инвесторов и регуляторов были вопросы к финансовым операциям самого Лапланша.

Однако после увольнения Рено Лапланша доверие к Lending Club начало восстанавливаться. Ранее банки обеспечивали значительную долю спроса на кредиты: более 43% до раскрытия проблем в мае, и 12% после. Теперь участие банков в бизнесе Lending Club вновь растет.

Также после провала акций в первой половине года, в августе ценные бумаги LC выросли, продемонстрировав квартальный рост почти на 23% до $6,11 на торгах 22 сентября.

Надо отметить, что аналогичные кредитные сервисы успешно развиваются, что свидетельствует о перспективности отрасли. Например, сервис OnDeck увеличил выдачу кредитов на 41% в годовом исчислении. Однако эта компания 75% кредитов выдает из собственных средств, тогда как Lending Club перепродает их инвесторам. Рынок предпочитает именно второй вариант, поскольку немедленная перепродажа сразу приносит выгоду и высвобождает капитал для других сделок.

Таким образом, Lending Club сохраняет потенциал для роста. Несмотря на то, что сегодня все еще есть вопросы к кредитованию через интернет, очевидно, что в будущем все больше финансовых услуг будут удаленными. Lending Club лишь нужно обеспечить высокие стандарты контроля платежеспособности заемщиков. Сегодня эта задача упрощается существованием технологических компаний, предоставляющих подобные услуги.