Обзор российского рынка на 13 октября. В центре внимания — ситуация с валютной ликвидностью


Рынок накануне

Наблюдалась смешанная динамика. Торговый день начался с роста, который к вечеру был почти растерян. Лидерами повышения в отсутствие инфоповода стали акции Мечела (MTLRP 135,95, 7,05%) и VK (VKCO 427,6, +6,00%). Аутсайдерами на корпоративных новостях стали бумаги ОК РУСАЛ (RUAL 34,385, -3,40%) и его материнской структуры En+ (ENPL 348,5, -4,52%). Пара USD/RUB поднялась выше 64.

Новости рынка и компаний  

Ситуация с валютной ликвидностью по-прежнему острая. Бэквордация ближнего фьючерса к спотовому курсу вчера превышала 4 руб., или 35% годовых. Это обусловлено дефицитом долларовой ликвидности на валютном рынке: ставка однодневного свопа доходила до -0,5 руб., или 180% годовых. Еще более острая ситуация в паре EUR/RUB, поскольку евро на бирже традиционно меньше. Стоит ожидать, что при таких ставках ликвидность начнет поступать на рынок, и бэквордация, реализовать арбитраж в которой невозможно из-за запрета на открытие шортов в наличном долларе, исчезнет в течение одного-двух дней. Риск прекращения торгов сохраняется, но в ближайшей перспективе это маловероятно, поэтому экспортеры будут накапливать валютную ликвидность на бирже и/или сокращать маржинальные позиции.

Торговые идеи

Рекомендуем ограничиться краткосрочными спекулятивными операциями и пока не искать долгосрочных точек входа в рынок. Оптимальная стратегия — внутридневные спекуляции. Не лишено смысла также оставаться вне рынка до снижения волатильности.

Ожидания

Ожидаем смешанную динамику. Лидерами роста вновь могут стать акции ИТ-компаний, а бумаги сырьевых гигантов окажутся в числе аутсайдеров. Ориентир для Индекса МосБиржи: коридор 1950–2000 пунктов. Прогноз для пары USD/RUB: диапазон 62–64.

Freedom Finance Global

Размещенные в данном обзоре материалы носят справочно-информационный характер и адресованы клиентам Freedom Finance. Данные сведения не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением инвестировать в акции иностранных компаний. Упомянутые в представленных материалах финансовые инструменты либо операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Информация, содержащаяся в данном обзоре, не учитывает ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является индивидуальной задачей. Freedom Finance не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения им каких-либо торговых операций с упомянутыми в материале финансовыми инструментами и не рекомендует использовать эту публикацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения. 


Размещённая в данном разделе информация и материалы носят справочно-информационный характер, адресован клиентам ООО ИК «Фридом Финанс», не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является предложением инвестировать в акции иностранных компаний.. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В информации, указанной в данном обзоре, не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в упомянутые в данном разделе финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии решения.

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает услуги заключения расчетных внебиржевых форвардных контрактов, базовым активом которых могут являться инструменты, размещаемые на торгах иностранных организаторов торгов, согласно пункта 4 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" в Порядке оказания услуг по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (Приложение №5 к Регламенту обслуживания Клиентов ООО ИК «Фридом Финанс», далее — Порядок) и в соответствии со Стандартными условиями форвардного контракта на цену иностранного финансового инструмента (Тип «IPO») (Приложение №2 к Порядку). Согласно ч. 2 ст. 1062 ГК РФ требования граждан, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны или сторон сделки уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, курса валюты, подлежат судебной защите только при условии их заключения на бирже. ООО ИК «Фридом Финанс» не оказывает услуги приобретения иностранных ценных бумаг, упомянутых в данном обзоре, за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами.

ООО ИК «Фридом Финанс». Лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.