Рынок США: обзор и прогноз на 20 апреля. Инвесторы отдают предпочтение акциям


Рынок накануне

Сессию 19 апреля основные американские фондовые площадки завершили в зеленой зоне. S&P 500 вырос на 1,61%, до 4462 пунктов, Dow Jones прибавил 1,45%, Nasdaq поднялся на 2,15%. Хуже рынка выглядели эмитенты энергетического сектора (-0,96%). В лидеры роста вырвались предприятия из отрасли циклических потребительских товаров (+2,91%) и компании сектора недвижимости (+2,12%).

Новости компаний

·         Согласно данным Reuters, Zendesk, Inc (ZEN: +6,11%) наняла консультанта для разработки плана продажи компании.

·         Plug Power Inc (PLUG: +9,78%) заключила соглашение c Walmart Inc (WMT: +1,14%) о поставках зеленого водорода.

·         Blackstone Inc (BX: +4,90%) приобретет застройщика American Campus Communities Inc (ACC: +12,54%), специализирующегося на студенческом жилье, за $12,8 млрд.

Мы ожидаем

Фьючерсы на нефть марки WTI резко скорректировались на 5,7%, до $102,07 за баррель. Фиксация прибыли по данному инструменту может быть связана с понижением прогноза МВФ относительно роста мировой экономики в текущем году (до 3,6% по сравнению с прогнозируемым ранее расширением на 4,4%). Тем не менее участники торгов отдают предпочтение акциям, способность которых отражать инфляцию в продажах становится более заметной по мере публикации результатов компаний за первый квартал.

Глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард озадачил инвесторов заявлением о том, что при необходимости регулятор может повысить ключевую ставку на 75 п.п. уже на следующем заседании. По всей видимости, это вызвало распродажу в гособлигациях США. Доходность 10-летних трежерис остановилась на отметке 2,91%, что на 5 б.п. выше уровня 18 апреля. Доходность «двухлеток» увеличилась на 11 б.п., до 2,58%, показатель для 30-летних бумаг составил 2,99%.

·         Торги 19 апреля на площадках Юго-Восточной Азии завершились в преимущественно в красной зоне. Китайский CSI 300 снизился на 1,55%, японский Nikkei 225 вырос на 0,86%, гонконгский Hang Seng упал на 0,40%. EuroStoxx 50 с открытия сессии растет на 0,52%.

·         Фьючерс на нефть марки Brent котируется по $107,25 за баррель. Золото торгуется по $1955,7 за тройскую унцию.

По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4440–4490 пунктов.

Макростатистика

Сегодня будут опубликованы данные о продажах на вторичном рынке жилья за март (прогноз: 5,8 млн против 6,02 млн в предыдущем месяце). Если фактический результат превысит ожидания, это будет расценено инвестсообществом как признак улучшения покупательной способности населения, что окажет поддержку курсу доллара.

Индекс настроений

Индекс настроений рынка от Freedom Finance поднялся на 1 пункт, до 45.

Техническая картина

S&P 500 колеблется вблизи поддержки на уровне 4400 пунктов. Пока бенчмарк не ушел ниже 4300, остаются шансы на формирование паттерна «перевернутая голова и плечи», который стал бы сигналом к сильному «бычьему» развороту. RSI остается в нейтральной зоне, индикатор MACD тоже указывает на паритет «быков» и «медведей». Если покупатели не усилят позиции, бенчмарк в краткосрочной перспективе сможет протестировать поддержку в диапазоне 4300–4350 пунктов.

В поле зрения

Сегодня квартальный отчет представит United Airlines Holdings, Inc. (UAL). Ожидается сокращение выручки одного из крупнейших авиаперевозчиков США на 20% по сравнению с результатом аналогичного периода 2019-го, до $7,669 млрд, при убытке на акцию $4,22. Начало года не самое благоприятное для авиаперевозчиков время, поэтому скромные квартальные результаты заложены в котировки акций UAL. Рынок прогнозирует сокращение пропускной способности (ASK) на 2% кв/кв, до 86 533 млн км-мест. Мы рассчитываем на нейтральную отчетность авиаперевозчика. Согласно данным аналитических и маркетинговых агентств в области туризма, а также планам и статистике авиаперевозчика, в течение года объемы туристических и деловых поездок существенно восстановятся. Их динамика может частично компенсировать влияние роста цен на топливо на результаты авиакомпаний. Впрочем, невзирая на существенные колебания цен на авиационный керосин, эмитент не хеджирует топливные риски, что наряду с другими факторами продолжит оказывать давление на рентабельность.

 


Размещённая в данном разделе информация и материалы носят справочно-информационный характер, адресован клиентам ООО ИК «Фридом Финанс», не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является предложением инвестировать в акции иностранных компаний.. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В информации, указанной в данном обзоре, не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в упомянутые в данном разделе финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии решения.

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает услуги заключения расчетных внебиржевых форвардных контрактов, базовым активом которых могут являться инструменты, размещаемые на торгах иностранных организаторов торгов, согласно пункта 4 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" в Порядке оказания услуг по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (Приложение №5 к Регламенту обслуживания Клиентов ООО ИК «Фридом Финанс», далее — Порядок) и в соответствии со Стандартными условиями форвардного контракта на цену иностранного финансового инструмента (Тип «IPO») (Приложение №2 к Порядку). Согласно ч. 2 ст. 1062 ГК РФ требования граждан, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны или сторон сделки уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, курса валюты, подлежат судебной защите только при условии их заключения на бирже. ООО ИК «Фридом Финанс» не оказывает услуги приобретения иностранных ценных бумаг, упомянутых в данном обзоре, за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами.

ООО ИК «Фридом Финанс». Лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.