Обзор российского рынка на 18 ноября. В фокусе отчетность банков


Рынок накануне 

Торговая динамика была смешанной. Лидерами роста на фоне комментариев аналитиков к отчетности стали бумаги Ozon (OZON 3 330,5, +6,99%). Котировки Газпрома (GAZP 351,35, +4,32%) подскочили на новости об отсутствии серьезных проблем с сертификацией Северного потока-2 и росте спотовой цены на газ выше 1150 за тыс. куб. м. Корректировались после ралли акции ИСКЧ (ISKJ 135,26, -6,70%). Пара USD/RUB опустилась к 72,50.

Новости рынка и компаний 

МКБ (CBOM 339, -3,14%) отчитается за третий квартал по МСФО. Прогноз предполагает повышение прибыли банка до 7,5–8 млрд руб. Среди драйверов роста результатов усиление спроса на кредиты и повышение доходности от операций на финансовых рынках. Доля МКБ, как одного из крупнейших негосударственных банков, в сегменте кредитов и депозитов около 5%. ROE превышает 13%. Успешная отчетность способна вызвать рост акций, которые за неделю потеряли более 5%.

БСП (BSPB 84,5, +0,13%) представит отчет за июль-сентябрь по международным стандартам. Консенсус закладывает повышение чистой прибыли эмитента до 5,0–5,3 млрд руб., что предполагает рост в поквартальном сопоставлении. Одним из важнейших позитивных драйверов остается сегмент операций на финансовых рынках. Банк утвердил стратегию развития на ближайшие два года. Планов выхода на SPO она не предусматривает, дивидендная политика предполагает перечисление не менее 20% прибыли на выплаты акционерам. Не исключается и выкуп части акций. Основные финансовые показатели должны повыситься не менее чем на 30%. Консенсус устанавливает таргет по акции БСП на отметке 95,5 руб. на горизонте 12 месяцев. Мы не исключаем его повышения на фоне релиза отчетности и презентации стратегии.

Торговые идеи 

ВТБ (VTBR 0,051785, +1,46%), спек. покупка, цель: 0,057 руб. Подкрепленная новостным фоном техническая картина складывается в пользу роста котировок к указанному таргету.

Ожидания 

Прогнозируем разнонаправленную динамику. Прогноз по паре USD/RUB: 72–73. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 4100–4150 пунктов.


Размещённая в данном разделе информация и материалы носят справочно-информационный характер, адресован клиентам ООО ИК «Фридом Финанс», не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является предложением инвестировать в акции иностранных компаний.. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В информации, указанной в данном обзоре, не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИК «Фридом Финанс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в упомянутые в данном разделе финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии решения.

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает услуги заключения расчетных внебиржевых форвардных контрактов, базовым активом которых могут являться инструменты, размещаемые на торгах иностранных организаторов торгов, согласно пункта 4 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" в Порядке оказания услуг по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (Приложение №5 к Регламенту обслуживания Клиентов ООО ИК «Фридом Финанс», далее — Порядок) и в соответствии со Стандартными условиями форвардного контракта на цену иностранного финансового инструмента (Тип «IPO») (Приложение №2 к Порядку). Согласно ч. 2 ст. 1062 ГК РФ требования граждан, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны или сторон сделки уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, курса валюты, подлежат судебной защите только при условии их заключения на бирже. ООО ИК «Фридом Финанс» не оказывает услуги приобретения иностранных ценных бумаг, упомянутых в данном обзоре, за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами.

ООО ИК «Фридом Финанс». Лицензия № 045-13561-100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен.