IPO провайдера услуг в сфере дошкольного образования KinderCare

Ставка на будущее

9 марта повторную заявку на IPO подала компания KinderCare Learning Companies — крупнейший частный провайдер услуг в сфере дошкольного образования и ухода за детьми в США. Андеррайтерами размещения выступают Barclays, Morgan Stanley, Jefferies, BofA Securities, Goldman Sachs, Baird, Citigroup, Credit Suisse, Macquarie Capital.

О компании. KinderCare Learning Companies была основана в 1969 году и на сегодняшний день является крупнейшей частной компанией в своем сегменте, предоставляя услуги до- и внешкольного образования, а также ухода за детьми в возрасте от шести недель до 12 лет. Всего у компании свыше 1500 центров, рассчитанных на более чем 197 тыс. детей. По состоянию на 1 января 2022 года у KinderCare Learning были заключены контракты более чем с 650 до- и внешкольными образовательными учреждениями, расположенными в 40 штатах и округе Колумбия. В 2021 году компания планировала провести IPO на $1 млрд, но отложила листинг, сославшись на нормативные требования.

Потенциальный рынок. По данным Бюро экономических исследований, частные расходы на уход за детьми и образовательные услуги выросли с $10,5 млрд в 2012-м до $15,2 млрд в 2019 году (среднегодовые темпы роста, CAGR — 4,7%). По оценке Adroit Market Research, к 2028-му данный сегмент расширится до $520 млрд при CAGR 15%.

Финансовые показатели. В 2021 году темпы роста бизнеса ускорились до 32% против -27% в 2020-м и +12% в 2019-м. EBIT маржа выросла с -5% в 2020 году до 12% в 2021-м. На конец первого квартала 2022 финансового года у компании на балансе было $177,248 млн денежных средств и $1,319 млрд долга (38% совокупных активов). 

Новости мировых финансовых рынков