Размещение платформы для торговли без комиссий Robinhood

28 июля на Nasdaq состоится IPO компании Robinhood Markets под тикером HOOD. Компания была основана в 2013 году и сосредоточилась на разработке привлекательного, простого в использовании приложения для торговли на бирже. Андеррайтерами размещения выступают Goldman Sachs, J.P. Morgan, Barclays, Citigroup и Wells Fargo Securities.

Robinhood проявила чрезмерную агрессивность в своей бизнес-модели, предлагая сделки с нулевой комиссией и без минимума для денежных счетов. Она также позволяет пользователям покупать и продавать криптовалюты. Robinhood была основана выпускниками Стэнфорда Владом Теневым и Байджу Бхаттом, ранее они основали Celeris, фирму по торговым технологиям, и Chronos Research, которая продавала программное обеспечение для финансовых технологий инвестиционным банкам. Первое приложение Robinhood было запущено в апреле 2013 года как приложение для отслеживания акций в попытке создать аналог Yahoo Finance для мобильных устройств. После компания проиграла конкуренцию Yahoo Finance и в декабре 2014 года запустила приложение Robinhood для торговли. Количество активных пользователей выросло с 4,3 млн в 2019 году до 11,7 млн в 2020 году и 17,7 млн в первом квартале 2021 года. Средний доход на одного пользователя вырос с $37 до $108,9 в 2020 году и $137 в первом квартале 2021 года. Активы на хранении выросли с $4,5 млрд в 2017 году до $80,9 млрд на первый квартал 2021 года.

Компания начала с того, что клиентам дали возможность покупать и продавать акции на платформе, ориентированной на мобильные устройства. Инвестиционные решения на данный момент представляют собой: дробные акции, периодические инвестиции и доступ к IPO. Robinhood Crypto – торговля криптовалютой без комиссии через дочернюю компанию RHC. Robinhood Gold – это услуга с ежемесячной подпиской, которая предоставляет клиентам доступ к ряду дополнительных функций. По состоянию на 31 марта 2021 года у компании было около 1,4 млн клиентов, подписанных на Robinhood Gold. Управление наличностью – получение процентов за неиспользованные денежные средства и дебетовая карта Robinhood. Решения для обучения – Robinhood сама не дает советов или рекомендаций для своих клиентов, но сделала продукты для обучения: Robinhood Snacks (сводка новостей, Robinhood Learn (сборник из 650 статей по учебным пособиям) и новостные ленты (доступ к бесплатным премиальным новостям с таких сайтов, как Barron’s, Reuters и The Wall Street Journal).

Компания планирует разместить 55 млн акций по цене в диапазоне $38-42 за акцию.

«Мы видим апсайд в 32% по модели EVA. C учетом средних вводных модель проецирует оценку собственного капитала в $46,623 млрд при целевой цене в $55,4 на одну простую акцию с потенциалом роста 32%», - комментируют аналитики «Фридом Финанс».

Новости Nasdaq