Аналитики повысили целевую цену Eli Lilly до $197

Eli Lilly (NYSE: LLY) отчитались за 4 квартал 2020 г. лучше ожиданий инвесторов. Прибыль на акцию составила $2,32, что оказалось выше ожиданий на 11,5%.

Выручка компании составила $7,4 млрд, что оказалось на 2,3% выше консенсус-ожиданий. Рост, по сравнению с 3 кв. 2020 г., составил 29,6%. В сравнении с аналогичным периодом предыдущего года выручка увеличилась на 21,7%.

Значительная часть роста квартальной выручки г/г была обеспечена препаратом bamlanivimab для лечения пациентов с COVID-19. Выручка от данного препарата по итогам 4 кв. 2020 г. составила $871 млн. Без учета данной суммы прирост квартальной выручки г/г составил 7%. Выручка за весь 2020 г. составила $24,5 млрд, что на 10% выше значения 2019 г. Без учета выручки от bamlanivimab рост годовой выручки составил 6%.

Bamlanivimab получил одобрение EUA от FDA в ноябре 2020 г. На момент публикации отчета объем поставленного препарата составлял 950 тыс. доз. Соглашение с Правительством США предполагает возможность поставки еще 500 тыс. доз препарата до конца 1 квартала, что гарантирует сохранение доходов от Bamlanivimab в сопоставимом с 4 кв. объеме и по итогам 1 кв. 2021 г. Учитывая сохранение высокой заболеваемости и госпитализации пациентов с COVID-19, а также, темпы вакцинации населения и отсутствие серьезных карантинных ограничений, спрос на противовирусные препараты может оставаться сильным вплоть до конца 1 полугодия 2021 г.

Помимо bamlanivimab, позитивную динамику продолжает демонстрировать блокбастер Trulicity (+24,4% г/г) для лечения диабета, онкологический препарат Alimta (+23% г/г) и Taltz (+17,9% г/г) для лечения псориаза. Выручка Humalog (-5,9% г/г) продолжает испытывать давление на фоне снижения цен в США из-за изменений в расчетах скидок и компенсаций.

В начале 1 кв. 2021 г. Eli Lilly завершили поглощение биотехнологической компании Prevail Therapeutics (PRVL) за $880 млн. Недавняя публикация результатов 2 фазы клинических испытаний donanemab для лечения болезни Альцгеймера повышает значимость синергии с Prevail благодаря специализации разработок компании на сфере нейродегенеративных заболеваний. Дополнительных комментариев по планам на проведение 3 фазы испытаний donanemab предоставлено не было.

Компания повысила прогноз по EPS (GAAP) на 2021 г. до $7,10 - $7,75, что соответствует росту на 5% - 14%, по сравнению с 2020 г. Прогноз по выручке остался неизменным: $26,5 - $28 млрд, включая $1 - $2 млрд от препарата для лечения COVID-19. Ожидается рост выручки от продажи препаратов Trulicity, Taltz, Verzenio, Jardiance, Olumiant, Cyramza, Emgality, Tyvyt и Retevmo.

«Отчет Eli Lilly оценивается нами позитивно. При этом мы считаем, что многие положительные новости уже заложены в цену LLY. Мы повышаем целевую цену LLY до $197 и устанавливаем рекомендацию «держать» при рейтинге «Market Perform», - отметил Илья Зубков, аналитик ИК «Фридом Финанс».

Новости NYSE