Быстрый старт на рынке IPO

После рекордного 2020 года на рынке IPO уже первая половина января 2021-го принесла несколько ярких дебютов на американском фондовом рынке. Многие компании разместились по ценам выше целевого диапазона и прибавили на торгах десятки процентов. Какие же первичные размещения акций на прошлой неделе были самыми успешными?

Стартап для покупок в рассрочку Affirm

Финансово-технологический стартап для покупок в рассрочку Affirm Holdings (NASDAQ: AFRM) разместил 12 января 24,6 млн обыкновенных акций класса A по цене $49 за бумагу. Первый торговый день котировки бумаги начали на отметке выше $90, а к закрытию сессии в пятницу стоили $117 (+1,79%), прибавив рекордные среди рассматриваемых эмитентов 139% к цене IPO. Компания может показать прибыль уже по итогам текущего квартала, полагают аналитики ИК «Фридом Финанс».

Интернет-магазин подержанной одежды Poshmark

Акции Poshmark (NASDAQ: POSH) 14 января дебютировали на уровне $97,50 (+132%) после оценки на IPO 6,6 млн бумаг по $42. К концу торгов котировки интернет-магазина подержанных вещей выросли на 141,67% к цене размещения, до $101,5. В пятницу на фоне падающего рынка акции скорректировались до $83,20 (-18,03%), оставаясь выше цены IPO на 98%. Компания зарабатывает на комиссиях, создавая торговую площадку для объединения покупателей и продавцов. База пользователей выросла с 21,7 млн в 2018 году до 31,7 млн на 30 сентября 2020 года.

Производитель химикатов Qilian International Holding

По нижней границе диапазона ($5) разместила 5 млн акций китайская компания - производитель химикатов Qilian International Holding (NASDAQ: QLI). Акции Qilian открыли торги 12 января на уровне $8,01 и достигли максимума в $22, что на 340% выше цены IPO. К концу торгов бумаги стоили $10 (+100% к цене размещения). Вечером 15 января котировки скорректировались до $8,75 (-5,81%; +75% к цене IPO). Компания специализируется на разработке, производстве, маркетинге и продаже лакричных продуктов, продуктов окситетрациклина, производных традиционной китайской медицины, гепарина, колбасных оболочек и удобрений.

Производитель средств для ухода за питомцами Petco Health and Wellness

Акции Petco Health & Wellness Co. Inc. (NASDAQ: WOOF) открыли сессию 14 января ростом более 56% после оценки на IPO по $18. Завершил день продавец товаров для домашних животных на уровне $29,40 (+63,33% к цене размещения). Число активных клиентов WOOF на 31 октября 2020 года составило 21 млн человек. В последние годы компания показывала нулевой или отрицательный рост сопоставимых продаж, но благодаря онлайн-сегменту в последнем финансовом году продажи увеличились.

Автосервисная компания Driven Brands

Driven Brands Holdings Inc. (NASDAQ: DRVN) - крупнейшая автомобильная сервисная компания в Северной Америке с растущей базой с высоким уровнем франчайзинга, насчитывающая более 4100 представительств в 49 штатах США и 14 странах мира. Бумаги Driven Brands открылись для торгов 15 января на уровне $28 долларов после размещения 31 818 182 обыкновенных акций по цене $22, а к концу дня стоили $26,69 (+21,32%).

Разработчик игр-казино Playtika

Торги акциями Playtika Holding Corp. (NASDAQ: PLTK) 15 января открылись на уровне $33,40 после размещения 69,5 млн обыкновенных акций по цене $27. К концу последней сессии перед тремя выходными бумаги PLTK стоили $31,62 (+17,11%). Playtika - ведущий разработчик мобильных игр на тему казино, производит девять из 100 самых кассовых игр в США. Число активных пользователей игр эмитента достигает 35 млн в месяц.

Kuke Music Holding - поставщик классической музыки в Китае

Kuke Music (NYSE: KUKE) оценила первичное размещение своих 5 млн ADS, каждая из которых представляет одну обыкновенную акцию компании класса A, по $10 долларов за штуку (нижняя граница ценового диапазона). 12 января первые торги компании стартовали на отметке $12,1, но завершилась неделя для эмитента на уровне $10,10 (+9.90%; +0,1% к цене IPO). В 2019 году Kuke был крупнейшим поставщиком услуг по лицензированию классической музыке в Китае и вторым по величине поставщиком услуг по подписке на классическую музыку.

Как выбрать IPO для инвестиций?

Неквалифицированному российскому инвестору недоступно прямое участие в IPO на биржах США. Решением может стать ЗПИФ «Фонд первичных размещений» - покупая бумаги этого фонда, инвестор становится участником не менее десяти IPO (доля каждого в портфеле фонда не превышает 10%). Через три месяца после размещения акции компаний продаются, чтобы вложить деньги в новые IPO.

Квалифицированного инвестора этот инструмент может заинтересовать как диверсифицированный актив (сейчас в составе «Фонда первичных размещений» 27 компаний) и возможность фонда получать удовлетворение заявок по верхней границе, что редко доступно частному лицу. Паи фонда торгуются на Московской (текущая цена – около 2800 рублей), Санкт-Петербургской ($38) и Казахстанской биржах ($39).

Новости рынка ценных бумаг