ИК «Фридом Финанс» предупреждает о возможном повышении стоимости риска

Уважаемые клиенты, торгующие на срочном рынке Московской биржи с позициями в срочных контрактах на BR-5.20!  Обращаем ваше внимание, что 1 мая, последний день перед экспирацией контракта на нефть Brent на бирже ICE, базисным по отношению к фьючерсу BR-5.20, является неторговым днем на срочном рынке Московской биржи.

В связи с тем, что биржа ICE Futures ранее допустила торги и расчеты по отрицательным ценам для отдельных инструментов, в том числе расчетного контракта на нефть марки Brent. В свою очередь, Московская биржа в настоящее время может быть не готова проводить торги по отрицательным ценам. Из-за этого возникает вероятность, что ни вы, ни ваш брокер не смогут в случае необходимости закрыть ваши позиции в вышеуказанных инструментах по причине отсутствия торгов на Московской бирже. При этом правила клиринга и спецификация контракта могут предусматривать клиринг по отрицательным ценам.

В этой связи 27.04.2020 после 19:00 мск брокер планирует увеличить требование к обеспечению по этим контрактам путем повышения ставки риска. 

Соответственно, при наличии в клиентских портфелях позиций по BR-5.20 увеличатся значения начальной маржи (НМ) и минимальной маржи (ММ). Эти показатели определяются в зависимости от ставки риска. На текущий момент ставка риска для КПУР по BR-5.20 составляет 40%. Мы планируем увеличить эту ставку риска для КПУР до 50%, для КСУР она рассчитывается по формулам и увеличится сильнее.   

Для клиентских портфелей с низким уровнем обеспечения это может привести к необходимости повысить размер обеспечения или закрыть часть позиций, так как они попадут в «красную зону». 

Планируемые изменения размера НМ и ММ для клиентов со стандартным (КСУР) и повышенным (КПУР) уровнем риска для одного контракта BR-5.20  с расчетной ценой 15 000 рублей (при цене $20 за баррель и курсе 75 руб. за USD) вы можете оценить на примере в таблицах. 

Было ранее (позиция «лонг»)

15 000  руб.

КПУР

КСУР

Ставка риска

40%

64%

НМ, руб.

15 000 x 0,4 = 6 000

15 000 x 0,64 = 9 600

ММ, руб.

6 000 х 0,5 = 3 000

9 600 х 0,5 = 4 800

Планируется после 19:00 мск (позиция «лонг») 

15 000  руб.

КПУР

КСУР

Ставка риска

50%

75%

НМ, руб.

15 000 x 0,5 = 7 500

15 000 x 0,75 = 11 250

ММ, руб.

6 000 х 0,5 = 3 750

11 250 х 0,5 = 5 625

Было ранее (позиция «шорт»)

15 000 руб.

КПУР

КСУР

Ставка риска

40%

96%

НМ, руб.

15 000 x 0,4 = 6 000

15 000 x 0,96 = 14 400

ММ, руб.

6 000 х 0,5 = 3 000

14 400 х 0,5 = 7 200

Планируется после 19:00 мск (позиция «шорт»)

15 000 руб.

КПУР

КСУР

Ставка риска

50%

125%

НМ, руб.

15 000 x 0,5 = 7 500

15 000 x 1,25 = 18 750

ММ, руб.

6 000 х 0,5 = 3 750

18 750 х 0,5 = 9 375

Примерно такие параметры при наличии позиций по BR-5.20  вы сможете наблюдать во вкладке «Риски» в графе «Маржинальные требования» в ТС TraderNet. 

Клиентам с уже открытыми позициями в таких срочных контрактах следует учитывать увеличение требований к обеспечению и по возможности самостоятельно осуществить закрытие позиций. 

Обращаем внимание, что брокер может и дальше увеличивать требование к обеспечению по вышеуказанным срочным контрактам при приближении к дате их исполнения.