ИК «Фридом Финанс» стала андеррайтером первого выпуска бондов ООО «Жилкапинвест»

В московском отеле Азимут 13 февраля состоялось road-show дебютного выпуска облигаций ООО «Жилкапинвест» — компании, специализирующейся на операциях с жилой недвижимостью и строительстве на Дальнем Востоке. Андеррайтером их размещения, запланированного на 1 марта текущего года на Московской бирже, выступает ИК «Фридом Финанс». Стартовавший накануне сбор заявок продлится до 28 февраля. Выпуск биржевых облигаций Жилкапинвеста серии БО-01 на сумму 200 млн руб. был зарегистрирован Московской биржей 12 февраля. Облигации будут выпущены по номинальной стоимости 1 тыс. руб. за штуку, срок их обращения составит три года. В течение этого времени будет выплачено шесть полугодовых купонов. Доходность, предусмотренная на весь срок обращения, определена на уровне 13%, доходность с опционом на год составит 12%.

Перед участниками road-show в Азимуте выступили независимый директор, член совета директоров девелоперской компании Жилкапинвест Евгений Плаксенков, ее владелец Дмитрий Коробов, генеральный директор Андрей Коркунов, а также Сакен Усер и Александр Родионов — глава направления инвестиционного банкинга и директор департамента по работе с клиентами ИК «Фридом Финанс».

Спикеры от «Жилкапинвест» представили исчерпывающую информацию о ключевых направлениях развития бизнеса, об истории компании, работающей на рынке с 2004 года, и ее достижениях. Также потенциальным инвесторам была показана презентация динамики финансовых результатов девелопера. Спикер подчеркнул, что за последний год объемы продаж жилья у компании увеличились более чем на 100%, расходы удалось сократить более чем на треть, за счет чего прибыль Жилкапинвеста поднялась сразу в 55 раз.


Участники road show ООО «Жилкапинвест».

Слушатели узнали об успешной экспансии Жилкапинвеста во Владивостоке, где компанию привлекают как активное развитие региональной экономики, так и выгодные для нее цены на жилую недвижимость, позволяющие рассчитывать на высокую рентабельность. Представитель компании отметил, что она выходит на долговой рынок, имея нулевую кредитную нагрузку. Целью привлечения долгового финансирования на бирже топ-менеджер назвал реализацию стратегии по наращиванию числа одновременно строящихся домов. Эта стратегия обусловлена высоким спросом на жилье в регионах присутствия Жилкапинвеста. Компания намерена ежегодно строить 60 тыс. кв. м жилья и продавать 30 тыс. кв. м. Кроме того, в планах дальнейшего развития компании освоение сегментов жилья класса комфорт+ и бизнес-класса.

Вслед за представителями компании Жилкапинвест выступила сторона андеррайтера ИК «Фридом Финанс». В частности, руководитель направления инвестиционного банкинга Сакен Усер объяснил участникам road show, за счет чего была сформирована предлагаемая доходность облигаций девелопера.

Г-н Усер рассказал о вариантах инвестирования в недвижимость и их сравнительных достоинствах, подчеркнув, что вложения в строительство сопряжены с очень высоким риском, а покупка недвижимости в настоящее время низкомаржинальна. В этой связи наиболее выгодным и удачным решением выглядит покупка долговых бумаг строительных компаний, отличающихся умеренным риском и высокой доходностью.

В завершение встречи представители компании-эмитента и андеррайтера ответили на многочисленные вопросы потенциальных инвесторов.